sexta-feira, 23 de novembro de 2012

Carteira de FII/acoes novembro 2012

Ola pessoal
Segue abaixo a carteira de FII e acoes do Blog Dividendos:
 - 1.565 cotas BCFF11B
 - 1.025 cotas XPGA11
 - 710 cotas FEXC11B
 - 334 cotas AEFI11
 - 46 cotas CSBC11B
 - 40 cotas FLRP11B
 - 58 cotas FIIB11
 - 20 cotas FCFL11B
 - 180 cotas XTED11
 - 200 cotas FVBI11B
 - 100 cotas BBVJ11
 - 100 cotas VLOL11B
 - 60 cotas NSLU11B
 - 46 cotas TXRL11
 - 36 cotas HCRI11B
 - 30 cotas WPLZ11B
 - 3.100 cotas ABCP11
 - 8.963 cotas FLMA11
 - 1.330 cotas FFCI11B
 - 3 cotas BBFI11
 - 5 cotas FPAB11
 - 5 cotas HTMX11B
 - 3 cotas HGJH11
 - 2 cotas PRSV11
 - 1 cora RCCS11

 - 500 TBLE3
 - 500 COCE5
 - 1.000 GETI4
 - 1.400 BICB4
 - 100 BBAS3
 - 100 CMIG3

Considerações gerais:
Sigo seguindo a estrategia principal que eh volume maior de compras em FII, dando prioridade para aumento de posição e entrada limitada de novos. Nesse ponto houve aumento de quantidade em CSBC, VLOL e FFCI, sendo que os 2 últimos em pouca quantidade. Acabei entrando no lançamento do TRX Edifícios (XTED) sendo exercido em 119 e comprei mais algumas essa semana montando posição total em 180 cotas. Obtei por entrar nesse papel pois queria aumentar um pouco a exposição em dividendos provenientes de alugueis. Se nao me engano, o primeiro pagamento de rendimentos sera somente em janeiro.
 Em acoes aumentei a posição em BICB e estou com 2 novos integrantes na carteira que sao BBAS e CMIG.
Se eu nao mudar de opinião, para Dezembro pretendo seguir com a alocação muito semelhante a apresentada nesse mes. Estou avaliando a possibilidade de entrar no novo FII das agencias BB, mais pela diversificação e solidez do negocio. Caso eu entre, devo fazer depois do lançamento.
Lembro a todos os leitores que as informações acima nao apresentam qualquer indicação ou orientação de investimentos. Esse blog bem como seu autor nao se responsabilizam pelas decisões tomadas por seus leitores.
Abraço a bons investimentos.



24 comentários:

  1. Olá Dividendos. Me diga uma coisa : vais comprar FII do BB progressivo II ou do Santander ou da Caixa Economica Federal ? Abraços, AnoniJoe

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    1. Ola AnoniJoe
      Caso eu resolva adicionar mais um a carteira, a tendencia eh que seja o BB progressivo II.
      Abraço

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  2. Fala Dividendos! Tudo tranquilo?

    Seu portfólio é bem sólido e, pelo tamanho dele, vc não acha que estaria na hora de buscar proteção na RF? Muita gente está com mimimi dizendo que RF não rende nada, mas o objetivo da RF é apenas proteção de capital mesmo. Essas críticas existem pq brasileiro foi acostumado a operar overnight e a sardinhada quer a volta da selic na casa dos 20% aa pra não precisar estudar.

    Veja que sua carteira já tem pra mais de 20 FIIs e vc ainda quer comprar mais fundos novos. Se vc tivesse 15 FIIs já estaria de bom tamanho. Esse frenesi do povo de querer comprar todos os FIIs do mundo tá parecendo fetiche, cara! kkkk!

    Teu poder de aporte é grande, mas uma chacoalhada pode te dar um belo desfalque.

    Para um patrimônio considerável como o seu, 15 FIIs, 10 empresas e uns 20% a 30% alocados em RF está ótimo. Pense nisso.

    Um abraço!

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    1. Ola IT
      Obrigado pela visita e comentario.
      Mes passado me desfiz de um FII que tinha pouca quantidade em carteira e pretendo nos próximos dias retirar mais um. Considero 15 FII um numero bom, sendo 20 o máximo que pretendo ter. Como ainda estou em fase de formação de carteira, posso eventualmente ter mais do que isso. Acho que os FII estão sim com um certo exagero de procura e oferta, mas esse movimento esta acontecendo, na minha opinião, justamente pela incerteza e dificuldade que esta o mercado de acoes.
      Sobre RF, jah iniciei um movimento de maior destinacao dos recursos a ela. Soh nao peguei os debentures da Triunfo esse mes pois faltou grana pra fechar o valor mínimo. Se vc olhar os 5 primeiros FII (que sao os que tenho mais alocacao), 3 sao FII de papel, ou seja, meu % em RF nao eh baixo, muito pelo contrario.
      Seja sempre bem-vindo para comentar e discutir nesse blog, pois sao discussões sadias que enriquessem o saber.
      Abraço

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    2. Meu caro, incertezas em RV, ela sempre existem, mesmo em bull markets. Para quem quer formar carteira, eu acho o cenário atual excelente. Inclusive, fico incomodado quando o Ibov fica acima de 60k. Vc está com bons papéis. Só acho que falta alguma coisa de consumo aí...

      Sobre a fase em que sua carteira se encontra, eu não creio que seja inicial. Com 10K de proventos/mês, pode não ser o seu objetivo final, mas é algo bem substancial. Lembrando que seu patrimônio em imóveis não se restringe a FII, pois vc tb possui imóveis físicos não mencionados nesse post. Logo, seu patrimônio total é bem mais do que R$ 1,2M, então eu diria que vc está numa fase intermediária da sua carteira.

      Eu não examinei seus FIIs a fundo, logo meu comentário deve conter algumas incorreções. Quando me refiro a RF e proteção, quero dizer investimentos em Tesouro Direto e um percentual em qualquer coisa de RF garantida pelo FGC.

      Até que, observando com mais atenção, eu acho que me confundi, pois vc colocou o somatório de ações e FIIs, que totalizou cerca de R$ 820 mil. Mas seu investimento direto em ações é somente R$ 70 mil né? RV não é risco pra vc, atualmente. Uma dica: prefira sempre papéis com TAG ALONG para carregar por longo prazo, ok?

      Parece que seu forte são imóveis mesmo. Meu toque para diversificar mais permanece, mas dessa vez seria para alocar mais em RV e TD. Essa euforia atual por FIIs não é uma coisa que vejo com bons olhos, ainda mais quando se trata de novos FIIs. Eu prefiro os já estabelecidos e pagando aluguéis normalmente há algum tempo.

      Não estou dizendo para vc vender os FIIs e comprar TD, mas com patrimônio de quase R$ 2 milhões - se incluir as duas salas - dá pra colocar tranquilamente pelo menos uns 300 mil em ações de boas empresas sem se preocupar com a crise internacional. Vc já tem R$ 300 mil em previdência privada e empréstimos. Poderia alocar mais uns R$ 200 mil em TD, ficando então com 1,2 milhão em imóveis, que é o que vc mais gosta e te gera o fluxo de caixa que vc busca. Ou seja, uma alocação FII/RF/RV = 60%/25%/15%. É bem conservadora e gera bom fluxo, independente de minha estimativa de valor para as duas salas estarem corretas ou não. Com o tempo, vc pode buscar a alocação que mais lhe agrada, mas eu não deixaria nenhum investimento ultrapassar 50% do total do patrimônio.

      Para encerrar, não estou criticando sua alocação, que, inclusive, é boa o suficiente para dar deixar mais espaço para se expor à RV. Esse comentário serve mais de alerta para não se deixar levar pelos aluguéis e sair concentrando demais em FIIs. Vc já está com um bom número deles e incluir novos é gerar despesa desnecessária ao seu portfólio.

      Um abraço!

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    3. Ola IT
      Nao considerei sua postagem como critica, muito pelo contrario.
      Bom, vamos por partes.
      Sobre as alocações, vc jah viu que os montantes estão um pouco diferentes do que vc considerou na primeira avaliação.
      Quando falei que a carteira estava em fase de formacao, considerei que estou nessa estrategia (que ate agora estou considerando como boa e dentro do meu perfil) ha pouco mais de 1 ano, ou seja, ainda considero no inicio. Jah peguei essas revisoes nas eletricas que me alertaram um pouco e serviu de experiencia.
      Estou sim comecando um movimento mais forte em investimentos em RF e RV (nao FII). Para quem me acompanha em todas as postagens viu que o volume aplicado esse mes por exemplo em investimentos fora FII foi um dos maiores desse ano.
      Sobre os FII/alugueis, sempre tive uma grande paixao por esse tipo de investimento. Jah investia em imoveis muito antes de conhecer os FII, porem a facilidade que esses trouxeram para quem gosta desse tipo de investimento eh tremenda. Atribuo esse "frenesi" dos FII justamente por esse caso. Conheço muitas pessoas que adoram investir em imoveis mas que dificilmente colocam dinheiro em acoes. Essas pessoas se sentem muito tentadas a investir, por exemplo, num fundo como esse BB progressivo. Quem nao quer ser dono de uma parte de uma agencia alugada para o BB? Eu quero!
      Te agradeço pelas dicas/conselhos no investimento em RV. Vou procurar continuar lendo e me informando para tomar as melhores decisões. Também estou devendo um investimento em TD. Jah falei que iria fazer em outra postagem, mas acabo sempre deixando para o próximo mes.
      Abraço

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  3. Belo portfólio Dividendos,

    Só deixaria mais exposto o papel em ações de empresas de utilidade pública ou com betas menores que 1, assim você ficaria com bons dividendos e não fica muito exposto nos imóveis.

    Uta!

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    1. Ola Estagiario
      Obrigado pelo comentario. A ideia eh boa, mas estou contente com a forma que venho distibuindo a grana. Caso aconteça algo que me mostra um caminho melhor, prontamente farei ajustes.
      Abraço

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  4. Antes de mais nada, parabéns, excelentes investimentos!

    Até este ano, assisti com um pouco de desconfiança o crescimento dos FII's. Talvez pelo fato de trabalhar com Direito Imobiliário, vejo no dia a dia muitos processos envolvendo locações (despejo, renovatória, revisional etc).

    Os custos dessas ações são altíssimos. Tenho processos que as despesas iniciais beiram os 60 mil reais. Tem custas do TJ, guias de diligência, advogado, perito, peritos assistentes, perito contábil...

    E vejo, às vezes, locadores sem receber o aluguel por quase 2 anos, porque a quantia é bloqueada do inquilino, mas pela complexidade das perícias, inúmeras manobras jurídicas (e morosidade do judiciário), não são liberadas ao credor.

    Não raro, pego ações também de alguns imóveis que fazem parte de FII.

    É a velha história de "como se fabrica as salsichas". É certo que só tenho acesso aos problemas, diga-se de passagem. Mas tudo isso me deixou um pouco assustado.

    Nesse mês, finalmente, resolvi comprar algumas cotas de FII, claro, nada que se compare à sua carteira... Mas estou apenas começando!

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    1. Ola DH
      Obrigado pela visita e comentario.
      Que os FII possuem risco conforme vc comentou acima, mas qual o negocio que nao possui? Vide as acoes onde recentemente tivemos intervencoes do governo no sistema bancario e eletrico. Quantas empresas possuem reclamacoes trabalhistas graves, divergencias entre diretores, altos escaloes corruptos, balanços forjados...no final de contas, tudo tem risco. Nao vejo como um FII pode possuir mais risco do que comprar uma acao.
      De qualquer forma, parabéns pelas primeiras aquisições. Espero que seja a primeira de muitas.
      Abraço

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    2. Concordo 100%, sem tirar uma vírgula. Por isso resolvi começar a comprar FII's!

      Viu o rateio do BB? 10%! Não imaginava que seria tão pequena a fatia...

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    3. Ola DH
      Confesso que eu esperava um bom rateio. Teve tudo que eh investidor entrando nesse FII. Sei de gente que botou dinheiro e nem sabe ao certo como funciona esse mercado. Se pudesse fazer uma aposta, digo que o preco deve cair apos o lançamento. Nao sei se logo nos primeiros dias...
      Abraco

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  5. Parabéns pela carteira, Dividendos! Bastante sólida.

    Acho que a escolha por comprar CMIG foi acertada. Tenho algumas ações dessa empresa também.

    A empresa é bastante sólida e, mesmo com a atuação do governo para reduzir o lucro das cias elétricas, a CMIG tem bom fôlego para até 2015 (apesar do seu nível de endividamento), pelo menos. Até lá, muita coisa pode acontecer.

    Felicidades com essas novas aquisições!

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    1. Ola Abastado
      Obrigado pela visita e comentario.
      Também considero a Cmig uma boa pedida. Espero poder conseguir seguir comprando.
      Abraço

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  6. Dividendos, bela carteira de FII, estou comecando montar a minha agora, pode me dar algumas dicas ?? Quais papeis devo estudar ?? Se puder me ajudar ...
    Vlw

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    1. Ola Anonimo
      Para estudo considero interessante:
      - FII de papeis: CSBC, XPGA e FEXC
      - FII com aluguel fisico: FCFL, XTED, FIIB
      - FII fundo de fundo: BCFF (acho uma boa pedida, pois estaria passando a gestao para profissionais.
      Abraço

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  7. Fala, Dividendos!

    Estou pensando em entrar nos FII de papel também, mas ainda estou estudando o mercado para avaliar...

    Queria saber o seguinte: como saber se os papéis investidos são de boa qualidade para não correr o risco de investir em um fundo q está comprando apenas subprime?

    []s!

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    1. Ola Dimarcinho
      Faz um tempo que dei uma olhada nesse detalhe. Normalmente os FII informam quais os CRIs em que investem. Os CRIs possuem um rating internacional onde podemos ter um bom indicativo sobre a sua qualidade. Se nao me engano, na XP, por exemplo, os papeis oferecidos possuem esse rating claro. Eh soh dar uma pesquisada.
      Abraço

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  8. Olá Dividendos!

    Eu de novo! Rs. Você viu o fundo VRTA11, que está fazendo sua segunda emissão esse mês? Parece interessante e um pouco diferente dos últimos fundos lançados no mercado. O que acha?

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    1. Ola Abastado
      Eu li o prospecto desse FII faz um tempo, e se nao me falha a memoria ele paga alem dos dividendos normais, uma amortização do património. A exemplo do que o HTMX vem fazendo, pagando o dividendo mais uma parte proveniente da venda dos flats.
      Inclusive na epoca nao investi nele por essa razão.
      Seria portanto um fundo com prazo limitado.
      Abs

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  9. Olá Dividendos!

    Parabéns pela carteira. Esse mês aumentei minha posição no VLOL, algo me diz que esse fundo ainda nos dará muitas alegrias. Vou comprar mais um pouquinho de BCFF.

    Pretendo aumentar a quantidade de FIIs na minha carteira, talvez chegar em 10 até o fim de 2013, comprando um novo fundo a cada dois meses, mais o menos.

    Grande abraço!

    Corey

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    1. Grande Corey
      Isso ai!
      O negocio eh ir turbinando a carteira e deixando os dividendos fazerem a parte deles.
      Nao quero mais nem ver BCFF. To com % muito alto jah alocado nele :)
      Abraco

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  10. E ai dividendos!

    PArabens pelo patrimonio acumulado, com certeza 'e uma inspiracao pra muitos investidores. Bola de neve grande e crescendo...

    O que tu acha dos fundos de tijolo HGRE e HGJH da CSHG? Vi que tu tem o FI de papel (CSBC), mas quase nada dos de tijolo. 'E por causa do baixo DY deles?

    Abraco,

    Matheus

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  11. Dividendos, mais uma vez, parabéns.... Disciplina realmente faz toda a diferença. Bem, assim como você também tenho uma carteira com FII e penso em diminuir meu trabalho a partir do momento que eu conseguir a IF, que também gira em torno dos R$ 15 mil/ mês. A maior diferença que eu identifiquei foi devido a quantidade de fundos que você tem e que eu tenho ( apenas 4: XPGA, MXRF, BCFF e FLMA.) meu patrimônio esta bem próximo da metade do seu e meus aportes mensais são muito parecidos.
    Como a maior finalidade do blog e recebermos criticas e dividirmos conhecimentos, a minha critica vai a sua carteira de renda fixa. Já li em seu blog que você opera pela XP e lá você tem ótimos fundos de renda fixa com rentabilidades de 30% a.a. E o melhor: tem uns 5 ou 6 fundos desse tipo, o qual podemos parar de aplicar nos R$70mil em cada sobpor segurança ( e o limite protegido pelo FGC). Acredito que esta mó momento de você reservar uma parte dos seus aportes mensalmente para um desses fundos. Além disso, acho realmente que comprar ações e ficar "olhando e torcendo" para receber dividendos não e uma estratégia segura. Eu só compro ações que tenham liquidez no mercado de opções e faço lançamentos cobertos regularmente. Faca simulações. Com muito menos capital mobilizado você consegue uma " graninha esperta" mensalmente" . Parabéns e abraço

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