Ola Pessoal
Nesse mes de Marco finaliza o período de investimento na LCI do Banco Modal. Foram exatos 12 meses de aplicação, sendo que o aporte foi único no valor de R$70.000 e o valor que recebi creditado na minha conta ao final desse período eh de R$75.070.
Fazendo-se um calculo simples chega-se a uma rentabilidade de 0,60% ao mes ou 7,24 ao ano. Considerando que o CDI nesse período foi de 7.7%a.a na minha opinião, essa aplicação teve um rendimento mediano.
Esta cada vez mais difícil encontrar boas opções na RF. Mesmo as debentures que estão surgindo, jah nao oferecem mais taxas interessantes e quando oferecem ficam disponíveis por poucas horas. Portanto, vou reaplicar em RF apenas uma pequena parte desse valor sendo que o restante sera alocado em FII e acoes.
Para finalizar bem o post, recebi a noticia que a minha querida BICB vai pagar mais R$0,10/acao de dividendos, sendo que os papeis ficaram ex dia 14/03 e o pagamento sera 28/03.
Abraço e bons investimento a todos
sexta-feira, 15 de março de 2013
sábado, 9 de março de 2013
Planejamento de compra de FII para 2013.
Ola Pessoal
Dando sequencia ao ultimo post onde comento sobre a
minha mudanca de foco nos investimentos nos FII, as novas compras serao
direcionadas para FII ditos de “tijolo”. Abaixo fiz uma lista com as minhas
proximas aquisicoes. Talvez venha a me desfazer de pequenas posicoes em
carteira para nao dificultar muito o acompanhamento. Sei que no mercado possam
haver outras boas possibilidades de FII nessas caracteristicas, mas considero
as abaixo interessantes.
O aporte desse mes ja foi direcionado nesse sentido e assim
que eu concluir as compras, farei outro post detalhando.
BBFI – (aumento de posicao) fundo possui o Edificio Sede I
(Brasilia) e Centro Adm do Andarai ( RJ) ambos locados para o Banco do Brasil reajustados pelo IGPM anualmente.
CNES11 –(novo na carteira) fundo proprietario de 23,8% do Centro
Empresarial de Sao Paulo – Cenesp. Entre os locatarios estao Banco Citibank,
Arco Dourados, General Eletric, Samsung, Bunge, Gerdau e Ernest Young.
FLMA – (aumento de posicao) possui parte do empreendimento
Continental Square Faria Lima (75% do Hotel Cesar Park e 18 conjuntos de
escritorio do conjunto empresarial). De acordo com o ultimo relatorio, todos os
escritorios encontram-se alugados e o Hotel esta arrendado ao Grupo Pousadas,
recentemente adquirido pelo Grupo Accor.
HGJH – (aumento de posicao) possui 2 edificios totalmente
locados no bairo do Itaim (SP) sendo alguns inquilinos RB capital, Lanx, Gavea,
Votorantim e Pragma.
HGLG – (novo na carteira) fundo qua investe em imoveis
voltados para a area logistica. Sao 10
empreendimentos totalizando 72 contratos de locacao, tendo entre os inquilinos,
IBM, Bosch, British Telecom, e DHL.
MAXR – (novo na carteira) fundo que investe em imoveis
comerciais, possuindo hoje 8 empreendimentos sendo que 6 estao locados para as
Lojas Americanas, 1 para o Wal Mart e 1 para o Carrefour. Os reajustes sao
anuais pelo IGPM.
MBRF – (novo na carteira) fundo investe em imoveis que sao
locados para o Banco Mercantil do Brasil. No total sao 3 imoveis todos locados
e corrigidos pelo IGPM.
TRXL –(aumento de posicao)
possui 7 imoveis todos locados para fins de logistica.
Abraco e bons investimentos a todos.
quarta-feira, 6 de março de 2013
FII de tijolo x FII de papel
Ola Pessoal
Ja faz um tempo que tenho tentado fazer um comparativo entre as vantagens e desvantages entre um FII que chamamamos de tijolo e os que dizemos serem de papeis. Antes de mais nada, vamos a uma definicao. Considero FII de tijolo aquele cujo o dividendo distribuido provem na maio parte de rendimentos pagos referentes a alugueis. Seja eles de escritorios, galpoes, lojas, shoppings... Enquanto que o de papel tem sua distribuicao proveniente de produtos financeiros como CRIs, LCIs, CDB..Alguns exemplos sao FEXC, XPGA, VRTA, HGCR...
Procurei fazer uma analize de curto medio prazo, levando-se em conta fundos que eu possuia em carteira. O primeiro ponto que chama a atencao sao os altos rendimentos pagos pelos papeis latreados em produtos financeiros. Podemos encontrar no mercado rendimentos superiores a 0,75% sem grandes problemas. Tanto que muitos dos investidores continuam escolhendo esse tipo de FII para compor sua carteira ( e acho que nao estao errados).
Contudo, eu procuro analisar o longo prazo, pois no meu caso, esses dividendos pagos serao responsaveis na minha IF pelo pagamento de contas mensais, como agua,luz, condominio, gasolina, internet... E como bem sabemos, sempre que falamos em longo prazo, um ponto importantissimo que deve ser levado em conta pelo investidor eh a inflacao. Continuando falando do meu exemplo. Hoje eu consigo parar de trabalhar ganhando R$15.000/mes de dividendos, mas sera esse valor suficiente daqui a 10 ou 20 anos? quanto eu vou precisar por mes daqui a esse periodo para agar as mesmas contas, levando-se em conta o aumento dos precos causado pela inflacao? Com certeza sera muito maior do que isso. E eh ai que entra o X da questao. Nos casos dos FII de papel, os ganhos sao interessantes se olharmos somente o % sobre o valor da quota, porem esse valor tende a ser estavel no medio/longo prazo. Entao, se eu sacar todos os dividendos pagos ou mesmo se for apenas a maior parte, no futuro eles nao serao mais suficientes.
Ai que entra o ponto interessante dos FII de tijolos. Por que? Bem, basicamente porque os alugueis sao corrigidos anualmente e normalmente por indices que seguem a inflacao. Ou seja, teremos uma correcao do dividendo recebido por um indicador financeiro (normalmente IGPM ou IPCA) que no longo prazo fara com que o meu rendimento nao fique defasado. Acrescido a isso teremos a valorizacao da cota por tabela, pois a medida que o % do dividendo pago for aumentando o mercado passara a se interessar mais por esse papel. Passara a comprar e o preco vai subir.
Segue abaixo alguns exemplos que tirei da minha carteira. Considerei o preco que eu paguei em Set/12 e a ideia e ver como foi o aumento do dividendo recebido (correcao) e tambem o aumento do preco do papel nesses 6 meses que se passaram.
FII - preco em Set/12 - preco em Mar/13 - variacao
dividendo em Set/12 - dividendo em Mar/13 - variacao
ABCP - R$7,94 - R$ 9,98 = +25%
R$ 0,04 - R$ 0,05 = +25%
FLMA - R$1,50 - R$2,48 = + 65%
R$0,01 - R$0,0127 = +2,48%
BBFI - R$3.050 - R$4.778 = =56%
R$ 32,05 - R$36,15 = =12%
FFCI - R$1,63 - R$1,93 = +18%
R$0,0115 - 0,0118 = +1,93%
HGJH - R$1.100 - R$1.580 =+ 43%
R$8,1 - R$9,2 = +13,5%
PRSV - R$1.070 - R$1.469 = +37%
R$ 8,58 - R$9,50 = +10,7%
Mesmo tendo 2 dos 6 acima aumento dos dividendos pagos abaixo da inflacao do periodos, se tivessemos uma carteira equilibrada com todos acima, estariamos com uma boa folga.
Esse blog bem como seu adm, nao indicam qualquer forma de investimento. As escolhas feitas por seus leitores e suas consequencias sao esxlusivivas que quem os fez.
Abraco e bons investimentos a todos.
Ja faz um tempo que tenho tentado fazer um comparativo entre as vantagens e desvantages entre um FII que chamamamos de tijolo e os que dizemos serem de papeis. Antes de mais nada, vamos a uma definicao. Considero FII de tijolo aquele cujo o dividendo distribuido provem na maio parte de rendimentos pagos referentes a alugueis. Seja eles de escritorios, galpoes, lojas, shoppings... Enquanto que o de papel tem sua distribuicao proveniente de produtos financeiros como CRIs, LCIs, CDB..Alguns exemplos sao FEXC, XPGA, VRTA, HGCR...
Procurei fazer uma analize de curto medio prazo, levando-se em conta fundos que eu possuia em carteira. O primeiro ponto que chama a atencao sao os altos rendimentos pagos pelos papeis latreados em produtos financeiros. Podemos encontrar no mercado rendimentos superiores a 0,75% sem grandes problemas. Tanto que muitos dos investidores continuam escolhendo esse tipo de FII para compor sua carteira ( e acho que nao estao errados).
Contudo, eu procuro analisar o longo prazo, pois no meu caso, esses dividendos pagos serao responsaveis na minha IF pelo pagamento de contas mensais, como agua,luz, condominio, gasolina, internet... E como bem sabemos, sempre que falamos em longo prazo, um ponto importantissimo que deve ser levado em conta pelo investidor eh a inflacao. Continuando falando do meu exemplo. Hoje eu consigo parar de trabalhar ganhando R$15.000/mes de dividendos, mas sera esse valor suficiente daqui a 10 ou 20 anos? quanto eu vou precisar por mes daqui a esse periodo para agar as mesmas contas, levando-se em conta o aumento dos precos causado pela inflacao? Com certeza sera muito maior do que isso. E eh ai que entra o X da questao. Nos casos dos FII de papel, os ganhos sao interessantes se olharmos somente o % sobre o valor da quota, porem esse valor tende a ser estavel no medio/longo prazo. Entao, se eu sacar todos os dividendos pagos ou mesmo se for apenas a maior parte, no futuro eles nao serao mais suficientes.
Ai que entra o ponto interessante dos FII de tijolos. Por que? Bem, basicamente porque os alugueis sao corrigidos anualmente e normalmente por indices que seguem a inflacao. Ou seja, teremos uma correcao do dividendo recebido por um indicador financeiro (normalmente IGPM ou IPCA) que no longo prazo fara com que o meu rendimento nao fique defasado. Acrescido a isso teremos a valorizacao da cota por tabela, pois a medida que o % do dividendo pago for aumentando o mercado passara a se interessar mais por esse papel. Passara a comprar e o preco vai subir.
Segue abaixo alguns exemplos que tirei da minha carteira. Considerei o preco que eu paguei em Set/12 e a ideia e ver como foi o aumento do dividendo recebido (correcao) e tambem o aumento do preco do papel nesses 6 meses que se passaram.
FII - preco em Set/12 - preco em Mar/13 - variacao
dividendo em Set/12 - dividendo em Mar/13 - variacao
ABCP - R$7,94 - R$ 9,98 = +25%
R$ 0,04 - R$ 0,05 = +25%
FLMA - R$1,50 - R$2,48 = + 65%
R$0,01 - R$0,0127 = +2,48%
BBFI - R$3.050 - R$4.778 = =56%
R$ 32,05 - R$36,15 = =12%
FFCI - R$1,63 - R$1,93 = +18%
R$0,0115 - 0,0118 = +1,93%
HGJH - R$1.100 - R$1.580 =+ 43%
R$8,1 - R$9,2 = +13,5%
PRSV - R$1.070 - R$1.469 = +37%
R$ 8,58 - R$9,50 = +10,7%
Mesmo tendo 2 dos 6 acima aumento dos dividendos pagos abaixo da inflacao do periodos, se tivessemos uma carteira equilibrada com todos acima, estariamos com uma boa folga.
Esse blog bem como seu adm, nao indicam qualquer forma de investimento. As escolhas feitas por seus leitores e suas consequencias sao esxlusivivas que quem os fez.
Abraco e bons investimentos a todos.
sexta-feira, 1 de março de 2013
Atualização fevereiro - 2013
Olá Pessoal
Segue atualização para o mês de fevereiro de 2013.
Empréstimo: R$ 100.000,00
Previdência Privada: R$ 212.062,00
FII: R$ 826.947,00
Ações: R$ 92.201,00
LCI: R$ 74.937,00
Clube de investimento: R$ 15.520,00
Fundo Multimercado: R$ 23.346,00
Poupança: R$ 18.062,00
Debenture: R$ 8.853,00
Total de investimentos: R$ 1.371.972,00
Dividendos recebidos:
Aluguel sala A: R$ 1.250,00
Aluguel sala B: R$ 1.250,00
Juros sobre empréstimo: R$ 1.500,00
Dividendos sobre FII: R$ 6.242,00
Dividendos sobre ações: -
Lançamento de opções: R$ 88,00
Total de dividendos recebidos: R$ 10.335,00
Meta para IF: R$ 15.000,00
Considerações gerais:
Consegui manter o volume de aportes dentro o programado para o ano. A distribuição continua se mantendo também dentro do planejado, sendo que esse mês consegui aplicar mais um pequeno volume na mesma debenture que eu jah possuía. Na parte das ações nenhuma grande alteração. Queda forte em alguns FII da carteira, principalmente do BCFF, onde possuo uma posição maior devido a nova subscrição na qual vou procurar exercer a maior quantidade possível.
No campo dos dividendos, esse foi o mês com maior volume recebido por parte dos FII, porém nao houveram pagamentos por parte das ações.
Excluindo-se os aportes, o rendimento da carteira ficou em -1,79% porém mesmo com essa queda eu consegui fazer com que o patrimônio investido continuasse aumentando.
Bons investimentos a todos.
Segue atualização para o mês de fevereiro de 2013.
Empréstimo: R$ 100.000,00
Previdência Privada: R$ 212.062,00
FII: R$ 826.947,00
Ações: R$ 92.201,00
LCI: R$ 74.937,00
Clube de investimento: R$ 15.520,00
Fundo Multimercado: R$ 23.346,00
Poupança: R$ 18.062,00
Debenture: R$ 8.853,00
Total de investimentos: R$ 1.371.972,00
Dividendos recebidos:
Aluguel sala A: R$ 1.250,00
Aluguel sala B: R$ 1.250,00
Juros sobre empréstimo: R$ 1.500,00
Dividendos sobre FII: R$ 6.242,00
Dividendos sobre ações: -
Lançamento de opções: R$ 88,00
Total de dividendos recebidos: R$ 10.335,00
Meta para IF: R$ 15.000,00
Considerações gerais:
Consegui manter o volume de aportes dentro o programado para o ano. A distribuição continua se mantendo também dentro do planejado, sendo que esse mês consegui aplicar mais um pequeno volume na mesma debenture que eu jah possuía. Na parte das ações nenhuma grande alteração. Queda forte em alguns FII da carteira, principalmente do BCFF, onde possuo uma posição maior devido a nova subscrição na qual vou procurar exercer a maior quantidade possível.
No campo dos dividendos, esse foi o mês com maior volume recebido por parte dos FII, porém nao houveram pagamentos por parte das ações.
Excluindo-se os aportes, o rendimento da carteira ficou em -1,79% porém mesmo com essa queda eu consegui fazer com que o patrimônio investido continuasse aumentando.
Bons investimentos a todos.
sexta-feira, 22 de fevereiro de 2013
Lancamento coberto - fluxo de caixa
Ola Pessoal
Conforme jah comentei anteriormente, iniciei esse ano a pratica de lançamento coberto de opções. Essa forma de operação êh muito conhecida do mercado, inclusive foi o modo que eu iniciei na RV há muitos anos. Resolvi reiniciar agora pois vejo que essa estratégia se adapta ao meu planejamento de aplicações financeiras. Dentre as ações disponíveis para isso optei por BBAS por ser de um banco de boa gestão e que paga dividendos (o que faz com que ele fique dentro das características da minha carteira). O que faço êh o lançamento sempre bem longe do preço atual, pois a idéia êh ganhar com a venda das opções preferencialmente sem ser exercido. Nao tracei metas mensais pois sob pretendo fazer essa operação quando a chance de ser exercido for baixa.
Em Janeiro fiz lançamento de BBASA27 tendo um lucro de cerca de 0,70%. Jah nesse mês de fevereiro lancei BBASC27 onde o lucro êh de 0,9% o que considero muito bom, pois ainda terei a valorização do papel bem como os dividendos. Pretendo continuar comprando mensalmente esse papel até chegar num volume que passe a aumentar consideravelmente meu fluxo de caixa para a IF, uma vez que posso sacar essa grana da venda de opções sem ter prejuízo ou diminuição da carteira.
Apenas mais um comentário sobre minha carteira êh que vendi minhas XPGA e transferi essa grana para FEXC.
Abraço e bons investimentos a todos.
quinta-feira, 14 de fevereiro de 2013
Aportes Fevereiro 2013
Olá pessoal
Seguem os aportes feitos na carteira do blog Bons Dividendos durante o mês de fevereiro.
Corretora de valores: R$ 20.000,00
Previdência privada: R$ 4.000,00
Clube de investimentos: R$ 3.000,00
Total de aportes: R$ 27.000,00
Considerações gerais:
Com o deposito feito na corretora foi feita a compra de 100 cotas de XPGA11 e 100 BBAS3. A compra da XPGA foi feita pelo preço estar baixo em virtude dos baixos rendimentos pagos nos últimos meses, porém eles devem normalizar uma vez que o fundo estar finalizando a alocação da sua recente subscrição. Com relação a BBAS, a compra foi feita para dar seqüência ao plano de lançamento coberto que irei detalhar melhor nas próximas postagens. Os demais investimentos seguem a planejamento anual de depósitos na previdência privada bem como no clube de investimentos. Foi feito também com o dinheiro depositado na corretora um aporte de R$5.000 no fundo multimercado que ja possuo em carteira.
Andei tendo uma boa conversa com um amigo meu de longa data que trabalha com mercado financeiro e estou repensando um pouco a minha estratégia para LP bem como minha meta para IF. Nada foi mudado por enquanto mas devo fazer também uma postagem para refletirmos sobre o assunto.
Abraço e bons investimentos a todos.
Seguem os aportes feitos na carteira do blog Bons Dividendos durante o mês de fevereiro.
Corretora de valores: R$ 20.000,00
Previdência privada: R$ 4.000,00
Clube de investimentos: R$ 3.000,00
Total de aportes: R$ 27.000,00
Considerações gerais:
Com o deposito feito na corretora foi feita a compra de 100 cotas de XPGA11 e 100 BBAS3. A compra da XPGA foi feita pelo preço estar baixo em virtude dos baixos rendimentos pagos nos últimos meses, porém eles devem normalizar uma vez que o fundo estar finalizando a alocação da sua recente subscrição. Com relação a BBAS, a compra foi feita para dar seqüência ao plano de lançamento coberto que irei detalhar melhor nas próximas postagens. Os demais investimentos seguem a planejamento anual de depósitos na previdência privada bem como no clube de investimentos. Foi feito também com o dinheiro depositado na corretora um aporte de R$5.000 no fundo multimercado que ja possuo em carteira.
Andei tendo uma boa conversa com um amigo meu de longa data que trabalha com mercado financeiro e estou repensando um pouco a minha estratégia para LP bem como minha meta para IF. Nada foi mudado por enquanto mas devo fazer também uma postagem para refletirmos sobre o assunto.
Abraço e bons investimentos a todos.
terça-feira, 5 de fevereiro de 2013
Carteira de FII e acoes - fevereiro 2013
Ola Pessoal
Segue abaixo a carteira do blog Bons Dividendos de acoes e FII atualizada ate o momento.
Acoes:
TBLE3 - 500
LIGT3 - 700
BBAS3 - 400
CMIG3 - 200
COCE5 - 500
GETI4 - 1.000
BICB4 - 1.600
FII:
1.577 - BCFF11B
1.125 - XPGA11
3.100 - ABCP11
10.443 - FLMA11
2.620 - FFCI11
710 - FEXC11B
427 - AEFI11
250 - FVBI11B
200 - VRTA11
100 - BBVJ11
100 - VLOL11
60 - NSLU11B
58 - FIIB11
46 - HGCR11
46 - TRXL11
40 - FLRP11B
36 - HCRI11B
30 - WPLZ11B
20 - FCFL11B
5 - ONEF11
5 - HGJH11
5 - HTMX11B
4 - BBFI11B
2 - PRSV11
1 - RCCS11
Abraço e bons investimentos a todos.
Segue abaixo a carteira do blog Bons Dividendos de acoes e FII atualizada ate o momento.
Acoes:
TBLE3 - 500
LIGT3 - 700
BBAS3 - 400
CMIG3 - 200
COCE5 - 500
GETI4 - 1.000
BICB4 - 1.600
FII:
1.577 - BCFF11B
1.125 - XPGA11
3.100 - ABCP11
10.443 - FLMA11
2.620 - FFCI11
710 - FEXC11B
427 - AEFI11
250 - FVBI11B
200 - VRTA11
100 - BBVJ11
100 - VLOL11
60 - NSLU11B
58 - FIIB11
46 - HGCR11
46 - TRXL11
40 - FLRP11B
36 - HCRI11B
30 - WPLZ11B
20 - FCFL11B
5 - ONEF11
5 - HGJH11
5 - HTMX11B
4 - BBFI11B
2 - PRSV11
1 - RCCS11
Abraço e bons investimentos a todos.
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