sábado, 29 de junho de 2013

Atualizacao Junho 2013

Ola Pessoal
Segue a atualizacao da carteira de investimento do blog Bons Dividendos para o mes de junho 1013.

Emprestimo: R$ 100.000,00
Previdencia privada: R$ 223.915,00
Acoes: R$ 120.650,00
FII: R$ 872.512,00
Clube de investimento: R$ 40.481,00
Fundo Multimercado: R$ 5.980,00
Debentures: R$ 11.436,00
Poupanca: R$ 18.290,00
Total de investimentos: R$ 1.393.264,00

Dividendos recebidos
Aluguel sala A: R$ 1.250,00
Aluguel saba B: R$ 1.250,00
Juros sobre emprestimo: R$ 1.500,00
Dividendos de FII: R$ 6.149,00
Dividendos de acoes: R$ 849,00
Lancamentos de opcoes: -
Total de dividendos: R$ 10.998,00

Consideracoes gerais:
Como todos sabemos esse mes foi um mes de grandes oportunidades para comprarmos acoes e FII com precos mais convidativos. Retirei uma boa parte dos investimentos em fundo multimercado e aloquei em RV.  Vou tentar fazer meu aporte logo na proxima semana para tentar pegar mais algumas promocoes do mercado. Se os grigos nao querem nossas empresas, manda pra ca que eu quero e compro!
Rentabilidade do mes ficou em -3,33%
Abraco e bons investimentos a todos.

30 comentários:

  1. Boa Noite Dividendos !!! fechou bem comparado ao Ibov !! vamos aproveitando essas oportunidades que o Sr Mercado nos proporciona !!

    Abraços !!

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    1. Isso mesmo Zé. Momento de aproveitar as promoções.
      Abraço

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  2. Dividendos, qual o seu background? Trabalha no mercado financeiro? Tem quanto tempo de experiência?

    Olha, acompanho a pouco tempo seu blog e você tem um aporte interessante de recursos, você não sente necessidade de se aconselhar com um profissional? Se sente seguro para investir sozinho?

    Assim como alguém comentou no outro tópico, também acho que sua carteira está muito concentrada, em momentos de turbulência como esse isso pode ser fatal.

    Digo isso porque o que estamos tendo não são "promoções" como você está dizendo, os fundamentos da economia não são nada bons, o mercado apenas está se ajustando ao novo cenário, ou seja, os preços caem e não tem perspectiva de volta, sendo muito arriscado continuar comprado em um mercado totalmente instável como esse.

    Sobre FII's, você realmente acredita que as cotas podem se valorizar? A maioria dos fundos que acompanho foram vendidos no teto, prometiam uma RMG e sentavam o valor das lajes no teto, o problema é que esse incentivo um dia acaba e pelo que estou acompanhando poucos estão sequer chegando perto de atingir a RMG.

    No mais, boa sorte, complicado manter uma carteira como essa em tempos de turbulência, todos os fatores indicam para um péssimo resto de ano no Brasil, dólar disparando, juros futuros lá em cima e inflação estourando o teto da meta, não sei como é sua relação com investimentos, mas acredito que não seja nada fácil ver um patrimônio como esse cair 4% em um único mês, quase R$60,000,00.

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    1. Olá Anonimo
      Eh verdade que a carteira esta concentrada em determinados setores. Porém essa eh a forma que escolhi.
      Com relação a situação da economia em geral, concordo apenas em parte com seus comentários. Estou satisfeitos com o desempenho das minhas escolhas até o presente momento e se no futuro julgar que algo deva ser revisto o farei.
      Considero boa minha relação com investimentos, tanto eh que mesmo tendo uma queda no capital investido, queria poder aportar mais nesse momento pois acredito na estratégia.
      Fique a vontade para sempre comentar nesse blog. Criticas construtivas sao sempre bem vindas.
      Abraço

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  3. Boa noite, Dividendos!

    Hoje, além de te parabenizar pela manutenção das 5 casas nos teus proventos mensais, posso também te parabenizar pelo otimismo com que observa o que acontece em nosso mercado.

    Pouco importa o preço dos ativos, se os fundamentos por trás deles continuam sólidos, eles permanecem sendo lucrativos e existe respeito por parte de seus gestores com os seus acionistas, também não vejo mal algum em seguir comprando.

    Enxergar a crise atual como uma liquidação promovida por um mercado que notoriamente exagera na cotação dos ativos tanto para cima quanto para baixo é benefício daqueles que possuem uma boa estratégia e optam por segui-la - ao invés jogar tudo para o ar e correr atrás do cardume...

    De resto, este primeiro semestre não foi de todo ruim: se para você a casa dos 5 dígitos de proventos foram consolidados, fico muito feliz em te dizer que já garanti nestes 6 meses mais proventos que em todo 2012. Vida que segue, portanto. Abraço!

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    1. O problema é esse amigão, os fundamentos não continuam sólidos, você realmente acha que a economia vai bem? Não vai, e as perspectivas não são nada boas, além do péssimo prognósticos local ainda temos a influência do fim anunciado dos QE's.

      Como bem disse o anonimo ali em cima, o dólar está disparando, juros futuros subindo e inflação aumentando. Bom, dólar subindo já sabe, né? Investidores estrangeiros pulando fora, pode ter certeza que para uma alta dessa, não é uma mera especulação e sim uma mudança drástica nos fundamentos e perspectivas futuras. Juros futuros, esse é o grande problema para os FII's, peço licença para colocar aqui o comentário que fiz no thread do dia 20 de Abril de 2013:


      "Péssima ideia, não teria pior momento pra entrar, basta ver a valorização que tivemos nos últimos três anos, estamos claramente em uma bolha imob e consequentemente de FII's, pode ter certeza que em um momento de alta juros, que não deve tardar, poderemos ver cotas se desvalorizando BRUSCAMENTE, já que se a SELIC pagar 10%, porque eu manteria meu dinheiro em um FII que paga 6% ao ano? Com risco de desvalorização da cota?

      O que vai ocorrer? Veja, se um FII tem cota negociada a R$100,00 e paga 6% a.a temos R$6,00 de alugueis, com a SELIC a 10%, para equalizar o restorno, como o aluguel é reajustado somente pela inflação, a cota deverá valer R$60,00 para que possa igualar a renda fixa, colocando ainda o risco de desvalorização e liquidez eu diria que poderia bater nos R$40,00 no longo."


      Muitos duvidaram de SELIC a 10%, mas isso já é praticamente uma realidade, os contratos futuros, DI, para Janeiro de 2014 já estão batendo acima de 9%. E agora o pior, a inflação, IPCA, está estourando o teto da meta enquanto o IGPM, utilizado pelos FII's para corrigir o valor dos alugueis está estável, ou seja, os preços de tudo sobem enquanto dos alugueis recebidos se mantém estável, em um cenário de SELIC em 10% isso pode causar um pressão vendedora monstruosa.

      No mais, como disse em Abril, temos uma Bolha Imobiliária, tanto nos ativos residenciais como comerciais, e uma coisa que tenho reparado no caso dos FII's que muitas, mas muitas pessoas físicas, a maioria sem conhecimento de mercado, estão operando nesse meio, primeiro porque a isenção de IR é só para PF e segundo porque como as opções tradicionais, RF, estavam remunerando muito mal, tivemos uma grande migração para os FII's, muitos profissionais liberais, pequenos empresários e principalmente aposentados, e eu diria que 90% desse pessoal não entende bulhufas de macroeconomia e principalmente da estruturação de um FII, que na prática se assemelha muito ao REIT americano.

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    2. Não discordo em nada de você no diagnóstico de curtíssimo prazo. O que distingue nosso entendimento do contexto é que você não acredita ser um bom momento para entrar no mercado, por não enxergar um fundo; já eu estou intensificando as compras, por acreditar que este cenário pessimista já foi precificado pelo mercado no decorrer do 1° semestre.

      Tanto é assim que em julho vou aumentar posição em TD, bolsa e FII - mas os de papel.

      Outra coisa... No momento eu não invisto em FII de tijolo. As razões estão no post deste mês no meu blog. Abraço!

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    3. Complicado, você sabe que os FII's de "papel" investem em contratos conhecidos como CRI's, lastreados em CCI's, certo? Por acaso esses títulos possuem estrutura incrivelmente parecida com os CDO's americanos, pivôs da crise que abalou o mundo em 2008, mas você também deve saber disso.


      Por acaso dei uma olhada em seu post deste mês, e segundo ele você está recebendo 0.8% a.m aplicando nesses FII's, ou seja, 9.6% a.a, considerando que temos CDI em 7.72%, isso dá cerca 125% do CDI, você realmente acha que isso é viável?

      Vou explicar a natureza desses contratos, o CRI é usado basicamente por incorporadoras e algumas empresas para adiantar o recebimento de operações de crédito, ou seja, os chamados recebíveis, o problema é o seguinte, por diversas razões, o tomador pode não pagar esses empréstimos e aí meu amigo o negócio fica feio, muito feio.

      Além do mais, muito desses contratos são pré-fixados, ou seja, se TD estiver pagando 12% a.a você continuará recebendo 9.6%, nem preciso dizer então porque segundo você os preços estão atrativos, certo? O mercado trata de fazer a sua própria marcação a mercado, ou seja, se o juro básico sobe, o valor da cota caí, não só para refletir o maior risco de inadimplência, mas também para equalizar o yield do papel. Como a tendência é de alta na taxa básica, o valor de face dos papéis deve só cair, cair e cair.

      Isso sem colocar o fator da inadimplência, nesses fundos costumam misturar diversos tipos de títulos, alguns inclusive investem pesado nos chamados séries júnior, que são os primeiros a absorver a falta de pagamentos. Sinceramente? Não compensa nem um pouco o risco, os ganhos são limitados pelo mal momento econômico e as perdas, as perdas meu amigo, são ilimitadamente perigosas.

      No mais, aconselho ver esse vídeo para entender o básico do funcionamento desses papéis:

      http://www.youtube.com/watch?v=OXcvkVrjQjM

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    4. Obrigado pelos conselhos e pelo link, Crispin. Críticas construtivas são sempre benvidas - e espero recebê-las também no meu blog.

      Aproveito para pedir desculpas a você, amigo Dividendos, pois sei que não gosta quando os comentários fogem do tema dos seus posts. Não irá se repetir. Abraço!

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    5. Acabou o mundo e nao me avisaram?
      :)

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  4. Admiro a coragem do Dividendos, encarando o momento como promoção. Eu já estou com o pé atrás, se tivesse uma carteira como esta, com esta alocação, já não estaria dormindo tranquilamente. Torcer para a Dilma/PT pularem logo fora do barco porque ele está afundando, há tempos, e vamos todos afogar juntos de algo não for mudado.

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    1. é.... nessas horas de crise separamos os homens dos meninos!! Se bem que no seu caso, entre alocar o dinheiro em RV divididos entre BBTG e BRML, talvez seja melhor mesmo colocar em RF.

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    2. Ola Uorrem
      Eh por isso que sempre digo que disciplina eh fundamental. Nao podemos perder nosso foco so porque o mercado esta com alguns percalcos.

      Ola Anonimo
      Os comentarios relativos a carteira do amigo Uorrem devem ser feitos no respectivo blog.
      Obrigado

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  5. Olá Dividendos, qual dos seus fundos imobiliários é o mais rentável hoje, com uma política de distribuição dos alugueis mês a mês sem pulos (paga um mês, não paga no outro) etc..?. Abraço

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    1. Ola Anonimo
      Os chamados "tijolos" que ja nao se encontam mais em RMG sao os que possuem maior regularidade.
      Abraco

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  6. Parabéns pelos dividendos, parece que agora é o momento de comprar bastante ativos baratos, alcançando seu objetivo de IF muito mais rápido.

    Abraço

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    1. Ola Ze
      Eh o que eu acho. Queria ter mais grana para aportar.
      Abraco

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  7. Ministro, olha a caixa de spam, pois meu comentário foi bloqueado, ok?

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    1. Grande Rei
      Entrou na caixa de e-mail, porem nao no blog.
      Sei la o que houve.
      Grande abraco

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  8. Fala Dividendos. Mês difícil para muitos e vamos para mês que vem. Uma opinião: o que acha de continuar alocando em FII´s, mesmo com esse cenário?

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    1. Ola Investidorfinanceiro
      Sinceramente prefiro investir nesse tipo de cenario de precos mais convidativos.
      Abraco

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  9. Sua carteira é o sonho de qualquer investidor.

    Dale dividendos e fluxo de caixa.

    Parabens.

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    1. Ola Viver Bem e Investir
      Bom saber que a carteira segue de estimulo. Espero poder ve-la sempre crescendo.
      Abraco

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  10. Parabéns Dividendos. Seu rendimento nos FIIs foi na ordem (global consolidada) de 0,7%, compatível com o esperado e superior à renda fixa. Acho interessante a forma que vc investe : 62% em FIIs e 8,6% em ações. Sensação de segurança é maior nessas proporções para tanto dinheiro, estou certo? Gostaria de sua análise crítica sobre minha carteira. http://guardiaodomobral.blogspot.com.br/

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    1. Ola Guardiao
      A relacao entre FII e acoes nao se deve em virtude do montante investido, mas sim pela minha estrategia. Porem sim, ela eh um pouco mais segura.
      Abraco

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  11. Bela carteira, eu acho que deveria aumentar sua posição em Ações para equilibrar a carteira. Além do mais, não tenho nenhum comentário, a não ser elogios.
    Abraços,

    Blog Economicamente Incorreto
    http://economicamenteincorreto.blogspot.com.br

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    1. Ola EI
      Obrigado pela visita e comentario.
      Estou pensando em aumentar a posicao em acoes, mas gradualmente. Foco ainda sera FII.
      Abraco

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  12. Olá Dividendos, faz tempo que não passo por aqui mas já vi que esteve crescendo bastante nos últimos meses, a rentabilidade negativa foi uma das menores que vi e já está perto dos 1,5M, sua estratégia com os FIIs se mostrou bem acertada.

    Abraços!

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  13. Olá Dividendos,

    Comentando atrasado porque vi no post mais atual que mudou de estratégia, de qualquer forma sua rentabilidade apesar de negativa foi uma das menores dos blogueiros que participam do Ranking de Rentabilidade :)

    Abraços!

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  14. Boa tarde Dividendos, tudo bem?

    Acompanho seu blog e estou começando minha vida de investimentos, fiquei com uma dúvida com relação aos aportes que não encontrei nada a respeito nos posts.
    Você usa algum método de aporte? Como rodízio, TSDB (do Basster) ou algum outro? Ou apenas decide no dia em que ativo ira aportar?

    Parabéns pelo blog.

    Um abraço!

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