quinta-feira, 12 de junho de 2014

Venda de Debenture

Olá Pessoal

Venho aqui dividir mais uma experiência vivida no mercado financeiro pois, afinal de contas, acho que isso pode ajudar e tirar algumas dúvidas que alguns possam vir a ter.
Dia 05 de Maio houve a liquidação de compra da Debenture Sto Antonio Energias (STEN23). Como a procura foi muito grande, os investidores que fizeram a reserva no IPO levaram apenas 30% do solicitado. No meu caso foram R$ 30.000,00 a uma taxa de IPCA + 7,49aa.
Com a queda no juro futuro (comentada em outro post) essa debenture começou a ter ágio no mercado secundário. Abrindo aqui um parêntese,  temos que tomar cuidado para não confundir vencimento com carência.
 Fiz a solicitação de venda ontem de manhã e a tarde o crédito já estava disponível na corretora. No total o $ ficou investido por 35 dias corridos e a valorização total (juros+ágio) foi de 6,4% líquidos.
 Quando eu resolvi fazer o investimento nessa aplicação, eu sabia que poderia haver esse movimento de ágio ou deságio. Como o ganho no periodo foi excelente, resolvi realizá-lo, pois afinal de contas ninguém tem como prever como os juros se comportarão daqui pra frente.
Com esse financeiro devo aportar numa próxima emissão que teremos no próximo mês.
Abraço e bons investimentos a todos.

38 comentários:

  1. trade com debenture?

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  2. Sim, e isso eh mais comum que imaginamos.

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  3. Respostas
    1. Temos que aproveitar as oportunidades.

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    2. Espero que tenha aprendido a lição.
      Esse seu comportamento com este tipo de ativo é algo que os investidores não devem ter.
      Por outro lado, ter a coragem de fazer tal post é louvavel e mostra mais maturidade como investidor.
      Só não repita mais isto!

      Afonsinho!

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    3. Não entendi, sinceramente o que tem de errado nisso?

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    4. Dividendos, para mim agiu corretamente. Esse spread diminuto entre SELIC e juros futuros tá cheirando a otimismo exagerado, com posições compradas em pré-fixados com valorização (tem NTN-B com 20/25% em poucos meses) razoável, eu encerraria posições também, pegaria o almoço grátis da LTF, e esperaria alguns meses para ver o que vai acontecer com os nossos juros. O fato de não ter IR apenas deixa mais tranquilo ainda a operação.
      Como comentado, isso é comum de ser feito, e de certa maneira é mais fácil do que com ações.
      Abraço!

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    5. Debenture é ativo para carregar durante algum tempo, não é ativo destinado a trade.
      Deu a impressão pelo seu relato, de que entrou num dia, ficou algum tempinho e já vendeu.
      A noção que passa (errada), é de que a compra e venda de debenture pode ser feita tal qual fosse ações, o que considero errado. Debenture, LCI, CDB e outros,TD são ativos para ficar anos, não dias, semanas ou meses.

      Afonsinho!

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    6. Soulsurfer.
      Obrigado pela visita e comentário. Também acho essa queda um tanto exagerada, por isso decisão de aproveitar essa oportunidade.

      Afonsinho
      Essa discussão vai longe. O investimento em ações também não eh para curto prazo. Ambos são para longo prazo por causa das oscilações que podemos enfrentar, mas isso não quer dizer que precisa ser assim.
      Respeito sua opinião mas não passei nenhuma noção errada.
      Não consigo enxergar qual o problema nessa minha operação.
      Talvez seja errado ganhar dinheiro com renda fixa e eu não saiba.

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    7. Complementando, eu tenho outras déb. desde novembro e não penso em me desfazer tão cedo.

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    8. Dividendos, com todo o respeito, não acredito que falou sobre ações não serem para o curto prazo. Ora meu caro, o que é então o day-trade ? Veja, ações são e sempre serão instrumentos imediatos de especulação, compra e venda. Quando você diz que não vê problema na sua operação eu entendo mas não concordo, pois ao você divulgar uma operação assim fica parecendo que é uma operação válida, corriqueira, coisa do dia-a-dia e principalmente, coisa correta a se fazer com debênture. Foi girar a carteira justamente com esta classe de ativo meu caro ? Nas entrelinhas lê-se que você repensou a aplicação na debênture, se arrependeu, e aproveitou e saiu com algum lucro.
      Quanto as demais debêntures, ai sim vou concordar que está agindo corretamente.

      Afonsinho !

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    9. Na minha opinião que especula não investe.
      O que fica parecendo ou não, ou o que sua criatividade vê nas entrelinhas pouco me importa.
      Quis mostrar que devemos ficar atento aos investimentos e movimentos de mercado.
      Aposto que 99,9% das pessoas que possuem as debentures nem sabiam desse ágio e i intuito desse post eh alertar para isso e mais nada.

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    10. Afonsinho, qualquer ativo financeiro pode ser utilizado para especular.

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    11. Obrigado pela contribuição Dimarcinho.

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    12. Especular com o movimento das debentures é tão aceitável quanto especular com o movimento de ações ou de qualquer outro ativo financeiro. A única coisa que impede que analistas técnicos apliquem suas estratégias com frequencia nas debentures é a falta de liquidez do mercado. Foi uma excelente operação!

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    13. IR
      Obrigado pela visita.
      A nao ser que o volume aplicado seja algo muito alto, não considero a liquidez ruim.
      Abraço

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  4. Afonsinho,
    Discordo de você em alguns aspectos, não significa que eu ou você estejamos certos, apenas ponto de vista diferente. Sobre a questão de longo prazo abordada, nunca vi ninguém rico com day trade, no meu entendimento o que o Dividendos está querendo dizer é que ações deveria ser de longo prazo, mas nada impede que durante uma especulação zere uma posição e embolse o dinheiro, não acho isso errado, mas pode acontecer. Como o divedendos falou sobre a proxima debenture, pode fazer parte da estratégia dele fazer caixa e entrar em outra que ele ache mais conveniente (e pode ter usado especulação para rentabilizar), eu particularmente achei uma boa sacada.

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  5. Cheguei a pensar em fazer o mesmo Dividendos, só não fiz por achar que estaria sendo precipitado.

    Parabéns, há mesmo de se aproveitar as especulações para lucrar. Comprei há 3 meses ações BBAS a 19,xx e vendi nessa semana a 26,xx.

    A atual alta, em minha modesta opinião, refere-se mais às especulações eleitorais do que grandes eventos favoraveis da empresa.

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    1. Olá Guardiao
      Parabéns pelo ganho em BBAS3.
      Temos que aproveitar esses presentes que o mercado nos da.

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  6. No site da Xp o PU dessa debenture está acima de 11k e portanto 10% acima do valor de lançamento. Você vendeu a unidade por 10,6 k apenas?

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  7. Dividendos, fiz o mesmo movimento que você só que peguei o ágio e troquei por outra DEB que estava bacana no dia.

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  8. Esse anônimo que se auto-denomina de AFONSINHO é um mala. E só fala m...

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    1. E quem garante que você não é o próprio ?

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  9. Aposto que o Guardião vai fazer a mesma coisa.

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    1. Rss... Como havia dito acima fiquei tentado em fazê-lo, mas não o fiz.

      Antes de ter o blog eu me lembro do IPO do BBPO. Comprei e no dia da estréia na bolsa a cota que valia 100 pulou para 120. Vendi na hora, sem pensar. Hoje vejo que fiz o correto, até porque os FIIs de agencias bancarias nem me atraem tanto e se fosse ter um seria o AGCX.

      Mas a debenture da Sto Antonio decidi manter. Acho que o premio que paga é bem interessante. Agora... se ela elevasse para uns 20% eu venderia sem nem pensar!

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    2. Sugiro ficares monitorando esse premio.

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    3. Bem eu não me arrependo não, troquei a santo antônio troquei ela por por outra similar a [ TEPE21 ] com ( IPC-A + 6,95%) um pouco menos. Lucro bom é lucro no bolso! Os juros sobre juros do que ganhei fazem diferença no longo prazo. Porém é saber aproveitar as oportunidades é sempre bom.

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    4. Acabei vendo que cometi uma falha. Na verdade troquei pela RDTV11 [ IPCA + 6,85% ]

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  10. Bons dividendos, o BAGUAL mudou para rkinvestimentos. Seja benvindo! Abraço!

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  11. Bom dia,

    Dividendos, tudo bem? É o meu primeiro comentário aqui e segunda visita.

    Gostei do seu blog, bem explicado. Eu não tinha noção o quera FII, procurei no google e entendi que é os fundo de investimento imobiliário.

    Procurei algumas informações e descobri coisas básicas, por exemplo, que as FIIs não paga IR se respeitar 3 regras básicas, dificilmente se paga IR certo?

    Tenho umas perguntas, se puder responder agradeço:

    1) Tem algum site sólido e sério que posso aprender mais sobre FII´s?

    2) Vejo que elas variam o preço na bolsa, porque isso acontece? Não deveria ser cota fixa?

    3) Os valores de dividendos pago por cota de cada FII é sempre fixa ou é variável? É sempre por mês?

    4) Vi que antigamente vc possuía ações que pagavam bons dividendos como a GETI4, qual o motivo de não ter mais ações ?

    Obrigado.

    Bruno.

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    1. Olá Bruno
      Vc tem algum email para contato?
      Abraço

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    2. tenho sim, é brunoyoshida@hotmail.com

      Obrigado.

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  12. Em qual corretora você consegue operar debêntures? Você opera pelo home broker? Abraços, e parabéns pelo blog!

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